Памм счета - выгодное, современное и удобное вложение свободных средств

Структурные продукты для инвестора

Сегодня хочу познакомить Вас с так называемыми структурными (или "структурированными") продуктами, где инвесторы могут размещать свои активы, многократно повышая их надёжность, и при этом сохраняя достаточно высокую доходность. Я также постараюсь рассмотреть основные варианты структурированных вложений, доступных нам с вами – частным инвесторам.

Структурная инвестиция – это вложение в комбинированный актив, который сам по себе состоит из нескольких простых активов. В наиболее простом и распространённом случае, структурный продукт будет состоять из двух инструментов: 1) "базы", или безрискового актива и 2) рискового и высокодоходного вложения. При этом пропорции между этими двумя активами распределены таким образом, чтобы доходность безрискового актива полностью или частично перекрыла возможные убытки по рисковому. Таким образом, вложение в структурный портфель чаще всего подразумевает безубыточность инвестора, в то время как его потенциальная доходность равна потенциальной доходности обоих активов, вместе взятых.

Поехали смотреть на примере. Допустим, ваш инвестиционный капитал составляет $11 000. Вы разделяете его на две части: $10 000 размещаете в банке под 10% годовых, а $1 000 инвестируете на Forex в стратегию с доходностью 100% годовых.

В конце года у Вас, как правило, два возможных варианта развития событий:

1) Ваши вложения на Forex сливаются. При этом вложение в банк полностью покрывает ваши потери процентами по депозиту, и Ваш капитал по-прежнему составляет $11 000.

2) Ваши вложения на Forex приносят целевую прибыль, и Ваш инвестиционный капитал составляет $13 000 (первоначальные $11 000, плюс доход банка $1 000, плюс доход на Forex $1 000).

Как видите, в течение года Вы как инвестор чувствуете себя защищённым, так как знаете, что в любом случае останетесь в безубытке.

На картинке ниже наглядно проиллюстрирована работа структурного продукта. Зелёным цветом показана безрисковая база, красным – рисковый актив. Колонка "А" – первоначальное вложение, "В" – благоприятный исход, "С" – неблагоприятный. Как видите, инвестор всегда остаётся "при своих".

Конечно, Вы возразите, что в таком примере слишком мала доля рискового капитала, и доход по нему может не "стоить свеч". Давайте рассмотрим, какие инструменты мы с Вами могли бы использовать в качестве рисковой части, чтобы увеличить свой доход. Чаще всего в структурных продуктах используются опционы – обладают они фиксированной стоимостью, которая в случае неисполненного опциона просто "сгорает" при экспирации, а в случае исполненного – может принести прибыль во много крат больше своего размера (до 1000% и более). Кроме того, инвесторы, знакомые с различными пирамидами и хайп-фондами, могут попробовать использовать их в качестве "ядра" структурного актива, зная, что прибыль безрисковой части всё равно рано или поздно компенсирует все потери. Когда руки "развязаны" таким образом, можно также экспериментировать с различными рискованными форекс-советниками вроде Илана и т.д.

В качестве безрисковой базы можно рассматривать: а) банковские депозиты; б) вложения в золото. Золото способно принести доходность около 30% в год, и таким образом, втрое увеличить Ваше пространство для манёвров по сравнению с банковским депозитом.

Лучше ознакомиться со структурными продуктами,  выбрать некоторые уже готовые варианты можно, например, на сайте Агентства структурированных продуктов.

Удачных всем инвестиций!